caramesin.com – Bagaimana cara menghitung valuasi saham seringkali menjadi pertanyaan. Khususnya bagi para pengikut analisis esensial seperti kami yang berinvestasi berdasarkan nilai organisasi. Apakah layak dibeli atau tidak.
Oleh karena itu, kami akan mensurvei cara menghitung valuasi saham dengan mudah. Rumusnya tidak akan kami hadirkan karena sekarang sudah banyak yang tertera di aplikasi, tinggal bagaimana kami memastikan dan mendukungnya.
Valuasi Saham dan Perusahaan
Saham adalah bukti kepemilikan suatu organisasi yang dapat ditransfer mulai dari satu pemilik kemudian ke pemilik berikutnya dengan menjual dan membeli. Saat ini, daya tarik organisasi adalah penilaiannya, yang mungkin masih murah.
Masalahnya adalah kita perlu menilai penilaian organisasi pada nilai sebenarnya. Bukan berdasarkan harga rupiah dari saham yang berputar-putar di tempat pengintaian. Biasanya disebut nilai intrinsik atau nilai asli sehingga dapat diketahui apakah biayanya murah atau mahal.
Seperti yang akan kita lihat, ada beberapa alat ukur yang dapat digunakan untuk menilai organisasi. Beberapa alat ukur ini cukup terkenal, namun ada juga yang jarang digunakan.
- Price to Earning Ratio
- Price to Book Value
- Price to Cashflow Ratio
- Price to Free Cashflow
Tiga rasio sering terdaftar di aplikasi seperti stockbit atau rti. Jadi kita tidak perlu memastikannya. Hanya memutuskan dengan angka. Ini jauh lebih mudah pada saat ini.
Price to Earning Ratio PER
Cost to Earning Ratio adalah proporsi antara biaya saham per saham dan laba per saham. Jadi jika laba per saham besar, proporsinya pasti akan lebih kecil.
Misalnya, biaya saham adalah Rp. 1.000, keuntungan per lembar saham adalah Rp. 100, maka sharenya menjadi 10x. Oleh karena itu, semakin kecil proporsinya, semakin baik, artinya semakin murah.
Untuk nilai sebenarnya tidak ada ukuran standar, tapi seperti yang kita lihat, antara 10-20 adalah nilai yang wajar, sedangkan jika di bawah 10 dianggap murah. Tapi kalau di atas 20 berarti lumayan mahal. Selami PER lebih dalam di sini.
Price to Book Value
Cost to book esteem adalah nilai saham yang dikontraskan dengan nilai buku organisasi. Nilai buku organisasi diambil dari ekuitas yang dipisahkan dengan nilai absolut dari biaya saham yang beredar.
Saat ini Harga untuk harga buku adalah nilai yang paling sering muncul di aplikasi. Semakin kecil semakin baik. Biasanya nilainya antara 1-5 kali. Jika Anda melacak biaya dengan nilai di bawah satu, atau koma nol, itu berarti pasti murah.
Apalagi jika Anda menemukannya di bawah 0,5, ini berarti harga bukunya sangat murah. Oleh karena itu banyak kali digunakan sebagai ukuran. Tapi jangan hanya mengukur harga PBV.
Price to Cashflow Ratio
Saat ini proporsi ini jarang dipertimbangkan, khususnya proporsi biaya terhadap arus kas. Biaya relatif terhadap arus kas. Karena biasanya individu hanya melihat PER dan PBV.
Padahal PCF sangat vital karena arus kas sulit dikendalikan dalam laporan fiskal. Karena jika Anda fokus pada total kompensasi, biasanya ada pendapatan non-tunai, seperti perbedaan perdagangan yang tidak dikenal dan lain-lain. Jika arus kas tidak bisa.
Kedua, alasan untuk menghitung valuasi saham harus mempertimbangkan PCF karena seringkali ada keuntungan positif, tetapi arus kas yang disesalkan, sedangkan dalam pembukuan sering kali dianggap bahwa arus kas lebih penting.
Oleh karena itu, pada dasarnya segala sesuatu harus positif. Cobalah untuk tidak bersikap negatif. Jika negatif berarti rugi. Biasanya PCF tampil negatif dan diremehkan oleh investor.
Nilainya semakin kecil semakin bagus. Kalau cashflownya jelek, maka biasanya sampai minus.
Price to Free Cashflow Ratio
Saat ini yang terakhir adalah arus kas bebas. Ini juga penting karena ada banyak perusahaan waktu yang memiliki arus kas positif, tetapi ternyata arus kas bebas itu negatif. Ini juga tidak bagus.
Seperti yang ingin kami pikirkan, cara untuk menghitung penilaian saham adalah dengan melihat arus kas bebas yang positif. Terkadang ada PCF positif, tetapi biaya yang buruk untuk arus kas bebas.
Cara Menghitung Valuasi Saham
| Rasio | Murah | Standard |
| PER | <10 | >10 |
| PBV | <1 | >1 |
| Price to Cashflow | <10 | >10 |
| Price to Free Cashflow | <15 | >15 |
Seperti yang ingin kami pikirkan, cara menghitung penilaian saham harus mempertimbangkan nilai di atas. Murah jika di bawah angka itu. Mahal jika dua kali lipat dari biaya standar.
Jadi jangan terpaku hanya dengan PBV di bawah satu jika ternyata PER-nya benar-benar bergantung pada 50, itu belum murah. Atau di sisi lain ternyata cost to cashflownya minus. Itu juga buruk.
Tidak diragukan lagi sulit untuk Menemukan sejumlah besar elemen ini. Karena itu, jika Anda mendengarnya, seperti yang akan kita lihat, lebih baik mendapatkannya sambil tetap mempertimbangkan penilaian pusat lainnya.
Idealnya berguna, angka-angka di atas hanya versi kami berdasarkan pengalaman, karena sebenarnya tidak ada yang standar.
